Nachrangdarlehen sind finanzielle Mittel, die an Unternehmen und Organisationen zur Verfügung gestellt werden und zu den sogenannten „organisierten Finanzdienstleistungen“ gehören. Diesen Kreditinstituten wird eine besondere Risikobereitschaft attestiert, wozu sie gezwungen werden, Ressourcen bereitzustellen, die in unternehmerische Investitionen gesteckt werden.
Im Wesentlichen handelt es sich bei Nachrangdarlehen um eine Art Kredit, bei dem die Gläubiger niedrigere Zahlungen und/oder eine geringere Stellung im Vergleich zu anderen Gläubigern der Organisation erhalten. Dies bedeutet im Allgemeinen, dass strukturierte Kredite mit Nachrangdarlehen abgesichert sind, was bedeutet, dass Gläubiger auf Forderungen zurückgreifen müssen, die vor dem Nachrangdarlehen liegen. Auch andere Gläubigersicherheiten kommen zum Tragen. Im schlimmsten Fall könnten Gläubiger eines Nachrangdarlehens demzufolge nur die restlichen Vermögenswerte abzüglich aller vorrangigen Forderungen des Unternehmens erhalten.
Nachrangdarlehen sind Darlehen, die nachrangig hinter anderen Krediten liegen und ein wachsendes Werkzeug im Finanzierungsbereich sind. Nachrangdarlehen bieten Kreditnehmern die Möglichkeit, zusätzliche Finanzierung zu erhalten, ohne einen weiteren Primärkredit aufnehmen zu müssen. Wenn die Kreditnehmer diese Art von Kredit aufnehmen, müssen sie sich jedoch darüber im Klaren sein, dass bei einem Zahlungsausfall die Rückzahlung vernachlässigt wird, bis der Primärkredit vollständig ausgeglichen ist.
Vor- und Nachteile
Nachrangdarlehen können einem Unternehmen helfen, schnell zusätzliches Kapital zu erhalten, um betriebliche Schulden zu begleichen oder neue Investitionen zu tätigen. Ein Nachrangdarlehen ist ein Kredit, der jedoch hinter anderen Krediten in Bezug auf die Rangfolge beim Geldempfang rangiert, wobei die anderen Kreditgeber im Falle einer Insolvenz eine Begünstigung haben. Dies macht Nachrangdarlehen – anders als herkömmliche Bankdarlehen – für Investoren relativ risikobereit. Um das besondere Risikoprofil zu kompensieren, erheben Kreditgeber höhere Zinsen als bei anderen Kreditformen.
Obwohl Nachrangdarlehen zahlreiche Vorteile bieten, sind sie angesichts des erhöhten Risikos für investierende Parteien im Vergleich zu anderen Krediten relativ selten. Da Nachrangdarlehen besonders für Investoren risikoreich sind, binden viele Kreditgeber Sicherheiten an die Kredite, um das Ausfallrisiko zu minimieren. Solche Sicherheiten können Aktien, Anleihen oder andere Anlageholding bestehen.
Im Allgemeinen ist ein Nachrangdarlehen für Unternehmen eine hervorragende Möglichkeit, kurzfristige finanzielle Unterstützung zu finden, und es ist eine Möglichkeit, deren Risiko einzuschränken, indem man Anlagegüter als Sicherheit verwendet. Außerdem ermöglicht es Unternehmen, Investitionen in neue Projekte und Aktivitäten zu tätigen und Kosten einzusparen. Auf der anderen Seite können Investoren mit höheren Zinsen eine zusätzliche Rendite über ihr Kapital erzielen. Allerdings ist dieser Kredit nicht für jedes Unternehmen am besten geeignet und sollte nur nach vielen Überlegungen und Risikoeinschätzung in Betracht gezogen werden.
