Zinsbindung

Die Zinsbindung, auch Laufzeit oder Laufzeitbindung genannt, ist der Zeitraum, für den die Zinsen für ein Darlehen oder eine Anleihe festgelegt sind. Während dieser Zeit bleiben die Zinsen konstant und der Schuldner muss die vereinbarten Zinsen an den Gläubiger zahlen. Läuft die Zinsbindung aus, während die Darlehenssumme noch nicht vollständig zurückgezahlt worden ist, muss der Zinssatz angepasst werden. Man spricht in diesen Fällen oft von einer Anschlussfinanzierung.

Bedeutung

Die Zinsbindung ist ein wichtiger Faktor bei der Entscheidung für oder gegen ein Darlehen oder eine Anleihe, da sie den Zeitpunkt bestimmt, zu dem die Zinsen möglicherweise angepasst werden müssen. Bei Darlehen bedeutet in der Regel eine längere Zinsbindung einen höheren Sollzinssatz, weil die Bank die Zinsen für einen längeren Zeitraum nicht erhöhen kann. Aus Sicht der darlehennehmenden Seite kann es dennoch sinnvoll sein, den höheren Zinssatz zu akzeptieren. Vorausgesetzt, man ist in der Lage, die höheren Ratenzahlungen zu leisten, ist die Restschuld, die mit einem neuen Prozentsatz verzinst wird, geringer.

Länge der Zinsbindung

Die Zinsbindung für ein Darlehen oder eine Anleihe kann für verschiedene Zeiträume vereinbart werden, je nach den Bedürfnissen und Vorlieben der Beteiligten. Die häufigsten Zinsbindungsfristen sind:

• Zinsbindungen von weniger als einem Jahr sind in der Regel für Anleihen verfügbar. Sie werden häufig von Investoren verwendet, die sich für kurzfristige Rendite interessieren.
• Zinsbindungen von einem bis zu fünf Jahren sind für Darlehen und Anleihen verfügbar. In der Praxis sind sie bei Darlehen jedoch selten üblich.
• Längere Zinsbindungen sind in der Regel für Darlehen verfügbar. Gerade bei Immobiliendarlehen sind Zinsbindungen von zehn Jahren die Regel, obwohl es auch Darlehensverträge mit 15 Jahren Zinsbindung geben kann.

Gut zu wissen

Eine lange Zinsbindung lohnt sich, wenn bei der Aufnahme des Darlehens die Zinsen für das Darlehen hoch sind, aber in der nächsten Zeit ein Absinken des allgemeinen Zinsniveaus zu erwarten ist. Umgekehrt gilt, dass bei einem wahrscheinlichen Anstieg der Zinsen eine lange Zinsbindung sinnvoll ist.